供应链金融是一种服务于供应链节点企业间的综合融资方案，特别针对中小微企业的新型融资模式。通过整合核心企业及其供应商之间的贸易活动所产生的信息流、物流和资金流，供应链金融能够有效地将资金流整合到供应链管理中，为上游和下游的中小微企业缓解资金周转压力。由于传统信贷体系难以满足中小微企业日益增长的融资需求，供应链金融作为一种有效的融资途径，显得尤为重要。
供应链金融通过利用大型核心企业的信用，优化支付周期，提高供应商和买方的营运资金效率。供应链金融资产包括应收账款、预付款项和存货等，通过核心企业的强大信用背书，实现早期付款和低成本融资，成为弥合中小企业融资缺口的有效手段。供应链金融的发展不仅有助于企业改善营运资金状况，提高核心企业的运营效率和行业价值链的稳定性，还能帮助核心企业的上下游同步发展，提升供应链的安全与韧性，促进降本增效，增强竞争力。
中国供应链基础资产规模
从2019年至2023年，中国企业的应收账款、预付账款和库存等供应链基础资产总额从72.6万亿元人民币增长至99.9万亿元人民币，年复合增长率达8.3%。这一增长主要得益于中国宏观经济的持续繁荣。然而，2020年新冠疫情的爆发对供应链基础资产的增长速度产生了明显影响，导致当年增速放缓。
随着疫情逐渐得到控制，供应链基础资产规模在2021年开始恢复增长。疫情暴露了供应链的脆弱性，促使企业在后疫情时代更加重视供应链的韧性建设。这一趋势在未来将持续下去，推动供应链基础资产规模的稳步增长。
预计到2028年，中国企业的应收账款、预付账款和库存总额将达到136.5万亿元人民币，2023年至2028年的年复合增长率为6.4%。这一增长不仅反映了国民经济的持续发展，还显示了企业在改善内部管理和提升供应链抗风险能力方面的努力。这些基础资产的增长对提升供应链金融服务的需求和应用也将产生积极影响，为相关金融科技解决方案的发展提供更多机会。
中国供应链金融市场规模
中国供应链金融市场在过去几年中经历了快速增长，从2019年的23.1万亿元人民币增至2023年的37.3万亿元人民币，年复合增长率达12.8%。这一显著增长主要受到贸易活动的不断扩大、较高的融资渗透率以及有利的监管政策推动。
供应链金融的数字化转型和服务范围的扩大进一步促进了市场的迅速发展，使中国成为全球最大和增长最快的供应链金融市场之一。企业越来越多地利用供应链资产来优化营运资金和获得融资，从而提高了整个供应链的效率和抗风险能力。
展望未来，预计到2028年，中国供应链金融市场规模将达到59.5万亿元人民币，2023年至2028年的年复合增长率为9.8%。这一增长势头表明，随着市场的成熟和数字化转型的深入，供应链金融将继续在中国经济中扮演重要角色，推动企业提升竞争力并促进经济的可持续发展。
中国供应链金融市场发展趋势分析
1供应链金融推动产业链纵深发展
在政策的支持下，供应链金融正推动中国产业链向纵深发展。2022年1月，国务院国资委发布《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》，鼓励有条件的国有企业利用行业链长优势，搭建供应链金融服务平台，精准对接中小企业在生产、流通、交易等环节的金融需求。2023年8月，中建集团推出了司库供应链金融管理服务平台，通过招商银行的反向保理融资为上游供应商付款，成功试点。这一举措整合了资源，延伸了产业链条，推动了供应链金融的发展和实体经济的健康发展。
2弱确权促进供应链金融生态合作加强
弱确权的发展提升了供应链中的信息共享和透明度，降低了信息不对称带来的风险，增强了合作基础。金融机构能够更独立地评估供应链各方的信用风险，扩大融资范围，降低融资成本，增强供应链流动性。2024年3月，深圳市地方金融管理局发布《深圳市关于金融支持供应链高质量发展的实施意见》，鼓励金融机构与供应链核心企业联合优化融资授信模式和信用评价模型，探索弱确权的信用类产品，促进了供应链金融生态系统的合作与创新。
3供应链金融科技助力百行千业发展
供应链金融科技的深度赋能正在推动供应链金融从传统的资金密集型行业向消费等领域拓展，为各行业提供更加智能、高效和可持续的融资解决方案。通过区块链、人工智能和大数据分析等技术的应用，各行业的企业能够更好地管理资金流动、降低风险，从而推动企业发展。这种科技赋能不仅提高了供应链金融的效率和便捷性，还促进了普惠金融的发展，使小微企业和个体经营者能够获得更多的融资支持。
4供应链金融产品升级迅速，多元化发展
中国供应链金融产品在市场中快速升级，并呈现多元化发展的趋势。除了传统的供应链融资产品外，还出现了绿色供应链金融产品、消费供应链金融产品以及供应链金融AI解决方案等创新产品。这些产品满足了不同行业和企业的融资需求，推动了供应链金融市场的健康发展。
总结
近年来，政策支持和科技赋能推动了中国供应链金融的快速发展。司库供应链金融和弱确权的发展促进了产业链纵深发展和生态合作的加强。供应链金融科技的应用和产品的多元化升级，不仅提高了供应链金融的效率和便捷性，还促进了普惠金融的发展。未来，随着这些趋势的持续推进，中国供应链金融市场有望继续扩大和创新，支持各行业的持续发展和经济的高质量增长。
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