保障产业链供应链的稳定性是“六保”任务中的关键一环。产业链供应链的有序循环与提升是打造现代产业系统、加速形成新的发展格局的关键，核心在于增强产业链供应链的竞争力。
数据资源的累积为产业链供应链的一体化发展提供了新的机遇。资金流和信息流的协同是优化产业链供应链的有效手段，数据、技术、金融的融合可以在提高产业链竞争力和抗风险能力时产生乘数效应，其中最受期待的就是数字化供应链金融业务。
我国数字经济的迅猛发展以及数据要素、数字技术的先进水平，明显提升了供应链金融服务的根基。无论是政策制定还是实践操作，供应链金融都急需融合当前的数字化背景和产业链供应链的发展需求，以进一步改进其运作模式。
01产业链供应链上的数据孤岛
然而，供应链各环节间存在数据障碍，这阻碍了信息流的顺畅传递。经销商若发现某产品热销，并因此积极备货以获取短期利益，可能不愿将此信息传递给上游制造商，以防竞争对手得知。供应商一旦预知某种原材料可能涨价，可能会囤积居奇，并隐瞒相关信息，以免其他供应商或制造商得知。对于供应链上的各个主体而言，价格、库存、销售等数据是商业秘密，关乎利益和谈判地位，因此他们有动机隐藏这些信息，以防数据传递。换言之，由于各环节基于自身利益最大化的考量，供应链仿佛是由数据孤岛组成的，信息流的有效传递面临挑战。
目前，众多公司正进行数字化转型，但数据孤岛的融合依旧任务艰巨。一方面，企业的数字化发展还需持续深化。我国目前处于数字化转型的深度应用阶段的企业比例不高。与高昂的数字化设备与软件成本、维护费用、以及员工培训成本相比，许多企业还未找到数字化转型的明确收益。
另一方面，即便诸多领军企业（核心公司）已经广泛应用多种前沿数宇技术，在产业链和供应链上拓宽数字化领域、打破上下游间的数据障碍以及逐层推进仍极为困难。这些前沿数字化公司在其生产经营范围内完成了数字化转型，显著提高了产品生产与制造的效率、增强了内部采购、销售及配送的供应链管理水平，通过成本集中有效补偿了数字化投入。
这些领军企业普遍期望拓宽数字化边界，将上游供应商、下游分销商的部分数据，甚至跨越环节的原材料供应、零售销售或消费者消费数据纳入体系，以便获取并传递信息来引导生产或扩张，从而真正实现整个链路的优化。然而，由于数据障碍的存在，仅有少数强势的领军企业能够强制要求上游供应商、下游分销商共享部分数据，而能够进一步获取跨环节数据的领军企业寥寥无几。
02以价值突破数据壁垒
鉴于商业机密和利益冲突所导致的链上环节成为数据孤岛，探寻一些共同的价值点，以共同利益为推动，使链上主体愿意分享自身数据，是否可行？答案是肯定的。一个有效的共同利益诉求可能是资金周转（融资）。对于许多链上主体，特别是长尾链属企业，都面临着融资难题。资金的限制导致链属企业在采购和备货方面能力不足，进而限制了他们的周转和利润，也制约了链上其他企业的采购和销售。因此，链上主体可能有共同的融资和周转需求，使他们愿意开放部分数据。
随着进入新常态，在国际竞争环境的变化和以国内大循环为主的经济发展模式下，许多链主企业的统一策略是拓展至下沉市场。虽然链主企业在全国多个省份设有销售机构，但许多长尾经销商仍受到融资缺口的制约，这间接导致了链主企业和供应链的增长动力不足。
中小微企业在融资方面普遍面临困难，经销商从传统金融机构获得经营性贷款的难度较大。许多经销商选择使用个人账户而非企业账户进行经营，采销流水和个人生活流水无法分离，他们能提供的经营数据往往难以得到传统银行的认可。除了信用流水外，经销商通常没有足够的抵押资产。除了个人房产和车辆外，经销商的大量资金实际上投入到备货和存货中。
然而，许多存货如酱油、牛奶、油漆、电池等，无法满足传统银行对抵押物的标准。由于缺乏可信的信用数据和标准的抵押资产，长尾经销商只能依赖个人资金和个人信用进行借款备货，导致融资规模较小。这不仅影响了经销商自身的收益，也限制了链主企业渠道的下沉。
许多主导企业在数字化转型道路上取得了一定成效，但在扩展数据范围方面仍然面临挑战。经销商通常不愿让主导企业了解其经营状况，因此，尽管采购订单能反映经销商的订货和备货情况，但要了解经销商的铺货和销售情况却颇为困难。经销商不愿受到主导企业的监管和奖惩，提供的信息常常滞后且不可靠，这阻碍了主导企业对其下游零售店铺的直接接触，数据壁垒难以逾越，因此，许多主导企业实际上仅能掌握自己对经销商的销售数据。
数字供应链金融可能会通过金融服务打破这一数字壁垒。这些小型经销商通常因担心机密泄露和监管成本而抵制信息的向外传递；然而，当信息传递能够带来利益时，情况就有所不同了。数字供应链金融服务能够为这些小型经销商带来更大的规模和更高的周转率，收益的增长会促使它们为了追求更高的收益而愿意向外传递部分数据。
例如，主导企业可以与数字金融中介合作，为下游经销商和零售店铺提供供应链金融信贷产品（甚至包括终端消费者的消费金融产品），并为其贴息。为了获得融资、提高周转率和总收益规模，这些经销商愿意授权金融中介获取部分基本信息，而采购规模、时间、品类或型号等信息则自然地通过信贷数据传递给了金融中介以及参与贴息的主导企业和头部经销商，从而实现了数据的传递。03数字供应链金融：串联产业链供应链的有效抓手。
通过数字供应链金融，实现链上数据孤岛的价值连接，需借助先进的数字金融技术。传统供应链金融主要依赖核心企业的信用，为其主要供应商提供服务。然而，为串联全链路信息、经营及拓展渠道，仅依靠少数头部企业是不够的，关键在于引入长尾链属企业。传统模式无法满足需求，必须转向信贷效率更高、成本更低的数字供应链金融。
在数字技术的助力下，数字供应链金融服务为长尾链属企业和链主企业的下沉渠道创造更大价值。在收益增长方面：（1）长尾链属企业可获得传统模式下无法得到的经营性信贷支持和优惠，从而推动经营规模增长，提升整体收益。（2）链主企业的下沉渠道得以发展，实现销售增长，推动品牌和市场发展。
在降低成本方面，（1）长尾链属企业可通过数字化终端实现灵活借款和还款，显著降低传统模式下的资金成本和时间成本，以及固定还款期限下的总融资成本。（2）链主企业原本需要通过让利以抢占渠道的营销成本，也能通过较低的贴息费用得到替代。
实际上，链属企业的某些数据在其自身业务范围内可能无法直接发挥价值，例如下游经销零售的终端信息，这对链主企业的研发、生产和战略更有意义，间接助力经销零售的选品和效益。这些数据只有流动到能真正优化主体策略的环节，才能充分利用其价值，否则滞留在数据孤岛可能毫无意义。
在数字供应链金融模式中，链属企业所担忧的数据泄露风险得到了有效的缓解。融资数据和消费数据沿着供应链自然流动至链主企业或上级链属企业，这些数据包括规模、时间、用途和借款人基本信息等，对于链主企业而言，数据的可靠性和丰富度已经非常充分。
数字供应链金融能够将链上的数据和经营活动孤岛连接起来，从而真正实现产业链和供应链的整合。这种整合在两个方面体现出来：一是通过提高支付结算和资金管理的效率来优化生产经营；二是通过信息流的传递来推动全链路的协同发展。
通过数字供应链金融产品，上下游的数据汇集到链主企业，使得链主企业能够利用相关技术和产品对采购和销售渠道进行精细化管理，并在不同区域或产品上实施差异化的战略。数字供应链金融的实践已证明，通过信贷支持和优惠政策来串联链上的数据孤岛，实现全产业链供应链的稳定和优化是切实可行的。因此，数字供应链金融被认为是稳定和优化全产业链供应链的重要工具。
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